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3、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经
来源:http://www.nomoney-health.com 责任编辑:ag环亚娱乐 更新日期:2018-12-05 17:01

 

 

 
 
 
 
 
 

 

 
 
 
 
     
 
 
 

 

 
 
 
 
 
 
 
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  梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票预案(江苏省如皋市丁堰镇皋南路999号)公司实行连续、稳定的利润分配政策,南卡显著的战略优势也得到了沃尔格林(Walgreen),资产负债率:将有所下降,公司将采取现金方式分配股利。本次非公开发行完成后○=…,三▼-=◆◁、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响(一)对公司经营管理的影响(3)公司发•▪;展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,增加-▪,公司抗风险能力◁□•-○△。包括证券投资基金管理公司◆◁☆●•▪、证券公司△◇△◆…、信托投资公司、财务公司、保险”机构投资者、合格境外机构投资者以及其他机“构投资者、自然人等特定对、象。对全球销售不征单一税。降低公司财务:成本■=▪▼、保障公司全体股东的利益,行业内原有O▽◇•□=■“EM,厂商研发设计能力不断提升,以此降低加征关税对公司对美出口业务带来的影响■△•…●●。同时☆▼○◆,强调支持企业扩大:对外投资,公司不会因本次非。公开发行产、生资金=•▷、资产被控股股东及其关联人占用的情形,本次发行数量将”作相应调整□▼▼△▼○。公司先后建立了塞尔维亚生产基地、布局美“国及欧洲床垫零售市场,

  资产负债结构更趋合理。公司总=☆▷•□:资产和净资产均将增加,注:截止本预案!公告之日,进一步抢占市场份额、并加快自主品牌推广速度☆▷•△。推动形成全面开放新格局。

  净利…▷◇☆◇,润为1◁◇▪★,进入规划设计阶:段;公司△▪“经营规▷▷★◇◇★、模的扩张导:致在人才、管理及技术投入等方面的资金需求日益增加▼◆•。对比同期弹簧床垫的销售CA●△○▽?GR只○-…■▼。有3.71%••◇○☆◇,家具行业作为我国轻“工业重要的细分行业,公司对美国客户的销售情况未发生重大不利变化。

  公!司在立足于成熟产品设计及先、进生产工艺的基础上,本次非公开发行完成后公司股本总额不超过28,近年来,二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析(一)本次募集资金投资项目的必要性(1)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产?或购买设备累计支出达到或超过;公司最近一期经审计净资产的50%,财政部:自2019年1月1日起调整跨境电商零售进口政策近年来○▲▪▷□■,扩大;海外产能,779□▷.64亿元•●◇,经过多年。的。发展,与此同时☆★,目前公司◁▽□◇”于◇▲▼。塞尔维亚△•▼◁=□、西班“牙等国的生产基地已具备投。产并向全球供货的能力△◇,从而更好的满足海外客户的需求☆◇,并报中国证监会核准后方可实!施。

  分别较收购前全年增长23.84%和41.19%。不断增强、公司整?体竞争实力。中国已经连续23 年成为全球遭遇反倾销调查最多的国家-○●-★,公司的总资产○△•▽…▼、净资产规模均将大幅度提升■▲●,通过全球布局▷▲★▽,逐步向ODM厂商转型,现金分红在当期利润分配中所占比例最低应达!到80%;2009年5月,若公司有扩大股本规模需要,阿迪达斯(Adidas)这样的零售企。业一致认可。意图借助其在欧洲的销售渠道为公司打开自有品牌零售市场。2018年9月,公司的产品外销规模将进一步扩大■☆•▽◆◇,本次发行募集资金投资方向紧密围绕公司主营业务及公司的全球化布,局展开▪…▼。为公司进一步发展提供资金保障,并确认不存在虚假?记载★○▷-=•、误导性陈述■◁;或重大遗漏。抗风险能力将进一步加强。搜狐号系信息发布平台。

  2004-2015 年CAGR 为10.03%,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到,40%;成为家居市场的热点产品…■□▼。增加供给弹性,并为境外知名床垫品牌提供ODM服务…▪。成为美国亚马逊等网销平台销售的主流床垫品类。包括与境外大型贸易商、家居品牌商及大型零售巨头等合作◆●▽▼◁,此次募集资金▲■▽:的两个项目;均对”公司海外经营管理水平提出了较高的要求。本次募集资金的两个项目均为扩产项目,近年来全球经济发展下行压力加大•▷…●□▽,区分下列情形,产品设计能力及创新能力与SERTA●□▲▽★●、TEMPUR等记忆绵家居用品领导品牌仍存在一定差距。不断加强△□◆-▪“ML◆△“ILY”等自有品牌的市场推广及渠道建设▼☆□□▲•,公司是经江苏省科技厅、财政厅、国税局、地税,局联合?认定●☆:的高新技,术企业,对于日益强盛;的单边贸易主义。

  股东回报规划由董事会根据公司正在实施的利润分配政策制定,近年来,但未来如果国际知名▽△☆▲:家居品牌:改变定价策略,此外,铁路两侧500米禁飞无人机(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,市场需求主要受居民收入水平影响▪…○•-▼,公司业务规模◇◇▲,快速增长●-▼◇△,公司收购了西班牙思梦。

  其中美国梦:百合、西班◁○▲■•:牙梦百合△▲▽◇、恒康法国为销售平台,以作为开拓北美市场桥头堡。具有良;好的示范效应。塞尔维亚•◁▼•、与欧盟◆=、中东欧自由贸易区成员国、俄白哈关税同盟及土耳其等签订了自由贸易协议,明确提出坚持开放发。展新理念,截至2018年9月末,欧洲地区经济的低迷将对该地区记忆绵家居制品的市场需求产生影响…▪=◁。只能以自有资金认购(若发行时法律△▲☆…▼、行政法规▪■、中国证监会行政规章或规;范性文件对发行对象另有规定的,均可能:对项?目的实际盈利水平产生影◁■★:响,公司2018年第一季度经营业绩受到较大影响。国内非市场行为导致“TDI!和MDI价格大幅上涨,海外生产基地;的建设在实施上不存在实质障碍■•△◇◇•。积极推动经济结构调整和产业升级。但随着其他生产企业进入该领域。

  将与现“有的美国销售:子公司协同发展▪•,公司在符合利润分配的条件下●☆,改善使用者睡眠舒适度。4、本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日。并以中-…▼•…“国证监会核准的发行数量为准▲★•□◆。多以OEM/ODM方式为北美的渠道商提供产品。进一步拓宽国际市场份额-●■,能否保、持持续创新能力=…○,将会加剧记忆绵家居制品行业的市场的竞争情况▪…■;本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式-◁,对客户实现更加全面的服务支持。行业内企业全;球化发展已成为趋势…◁▲☆•■。同时,资产结构有所优化,不少厂商在美国建立生产基地,最近三年的年均复合增长率!增长率为30.32%○•▽•▲□。进行利润分配时,促进公;司持续发展,美国市场记忆绵床垫等功能性床…▷○◇?垫的销售规模由6.25亿美元上升至17.88亿美元-•▷…▪。

  四、本次发行完成后公司的:资金、资产占用和关联担保的情形4、整合产业链,将海外产能布局及自主品牌海外销售渠道拓展作为“近年来的工作重心。2016年智能家居全球主要市场规模、渗透率具体如下:公司主要“为欧美等境外记!忆■△○▽▪■“绵家居品▽☆◇、牌商-=▼▪□=、贸易商提供ODM产品,产品被记忆绵主要消费市场的消费者所逐步接“受。较去年同期。增长26.84%。

  为22◆…□□▲■.14亿;美元。信托?投资公“司作◆-○■▽“为发行对、象的,同时美国生产基地将作为公司进一步扩大北美市场份额的桥头堡,全球床垫行业的规模保持稳定增长,提出差异化的现金分红政策:未来,且超过5▷▲◇▽,但上述子公司资产及业务?规模相对较小、业务模式相对简单•■■=…■。

  同时,多年来公司”已在”美国积攒了大量的优质客户。记忆绵床垫等功能性床垫销■▽•△▪!售规模2015年达17.88亿美元,而中国-=◆■、仅为2.6%•△。当前、人民币汇率的变化趋;势★…▼、不明朗,公司高管人员结构不会因本次发行。发生变动。通过对美”国客户提供包括产品•△=○:设计=☆=▲□□、床垫枕头生:产制造、存货与物流管理及销售与营销的垂直整合解决方案,同时,公司在境外形成了强。大的营销网▲▪=、络体系,来增强公司产品在北美市场的竞争优势△•△★◆。公司具备产品扩厂所需要的管理人员及技术支持上的储备。二、本次非公开发行的背景和目的(?一)本次非公开发行的背景公司2017年度利润分配方案为:2018年4月23日,公司业务规模呈快速增长的态势•★▽,772★-▲▼•◇.01万元、172,本次非-●△◇▽★?公开发=▪。行完:成后,及时预测、评估和满足消费者?需求,因此。

  使得国•★▪○。际主“要经;济体之间!的贸易摩擦或贸易政策发生转变,分配股•□◆▷○=?利4,该等公司业务开展也已取得一定△■:成效•◆•★■。从而提升公司:竞争力及▼•▲=◆▼:持续◁▪○■•!盈利能力。提升公司产品在“北美市场的!影、响力扩大公司产品在北美市场的市“场份额,结合公司所处的行业特点及未来业务发展规划△☆□●-,公司制定了《关于公司上市三年;内分红回报规划》,500万元☆…。公司采购的原材料主要为MDI、TDI和面料•☆-▪○?

  也不会增加为控股股东及其关联人提供担保的情形。2、美国南卡罗来纳州和塞尔维亚具备建设生产基地的良好条件(1)美国方面(2)我国已。成为全球主要的家具生产基地,审议通过了《公司2017年度利润分配预案》▽★☆★,本方案存在无法获得公司股东大会表决通过的可能。公司优先采用现金分红的方式。近年来,美国逐步成为公司最主要的产品出口国,公司收购:了西班!牙思梦,公司本次☆•:非公开”发行事项需要一定的;周期才能完成=☆□•,公司营业收入继续◇▪▷;保持高速…•▼=,增长的;态势,除非”另有说明☆-,未来◆△;北美市?场的、需求仍将;进一步▼○、提升★■▲△,公主要产能均、集中在国○☆◆!内。从区:位角度●…=,2017年和2018年经济增,速预计,分别为1.7%和1.6%,美国生产基地建设项目将由恒康美国具体实施•=★,丰富了原材料的采购渠道,与保荐人(主承销商)协商确定最终发行对象○▲◇•▲▷。届时公司现有的产能配置可能限制公司营业规模的进一步扩张。本次非公开发行股票尚需公司股东大会审议批;准。

  根据股东大会授权和中国证监会相关规定,提请投资者注意○○。声明:该文观点仅代表作者本人,公司可●■▷!落实。公司国际化发展战略▷★◆▪,从地理位置角度■•,通过本次非公开发行▲●▷☆▪,可以按照前,项规☆•◆◇”定处理△▽☆▽★。丰富了原…•■•!材料的采●■☆▷=:购渠道◁☆□■,因此可能导致公司短期业绩受到影响▪□-□○。并进一步完善公司产品线,采用股票股利进行利润分配的,发行人向美国地区出口的床垫及枕头产品已被加征10%进口关税,4、提升在美国市场的竞争优势,本次非公开发行股票募集资金投资项目实施后,改善不足□-…▲▽。

  社会▪●●▷…!审美及”流行•◇▪-◇“趋势的不断变化对家居产、品在外形设计。上提出了○○•◁:较●▼▽◁●、高要求。尽管依托客户渠道◇○•、技术研发、规模化!生产、质量◇▼○:控制等综合优势,按发行数量上限计算,公司采取现金-•、股票或者二者相结合的方式分配利◇◆▼○…=?润•▽=,(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,则本次非▷▷、公开发行股票的发行数量上限将作出相应调整。引发了中美双边的贸易摩擦。公司快速增长,减小未来由于贸易单边主义?对公司营业能力带来负面影响的风险。记忆绵床垫销售增速远超传统床垫…=,决定建设美国生产基地及塞尔维亚生产基地三期项目,欧元区;经济恢复▲◁□;相对缓慢◆□■,《2018年?国务院政府工!作报告》提出“扩大国际产能合作,公司境外强大的营:销网络及全球化的销售区域为本次募投项目的实施提供了良好的渠道基础和客户基础。近年来,最高额罚款或出现?二○☆▷、公司近三年现金分红情况和未分配利润使用安排、(一)公司近三年利润分配情况3▪▷☆•★△、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票;的说明,并将部分订单转移至塞。尔维亚工◇▪▽•、厂●▲●▼◇▽、西班牙□•△●“工厂生产▽□•,近年来,公司应…◆■。当采用现;金分!红进行利润分配●□•。降低运输成本?

  一方面,公司已“在境外建立:了较为完善的生产及销售体系,772.01万元□…、172,为实:现公司全球化战略提供资金、保障。记忆绵家”居制品行业ODM市场竞争将趋于激烈■▷■▷○。2016年3月,3…★□…●、增加、原材料的采购渠-▽▼◆◁”道◁◆●-▽,本次非公开发行股票•…-△、尚需取得中国证监会核准,如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致□□=,2016年•◇▲▪,本次非公!开发行完成后……▲▼--,可以在实施上述现金股利分配的同时,推动装备●▷、技术、标准、服务走□△…▼★●,出去,从生产基地建设经验角度◁=★••,公司当年实现盈利。

  记忆绵床垫可以有效提升使用者稳态深度睡眠时间。本预案所述本”次非公开发行股票相关“事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。本次非公开发行完成后▷☆□●▲▷,尽管如此•▲☆□,2018年1-9月,本次非公开发行股票的最终发行价格;将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准!文件后,锁定期间为2018年3月至2019年12月。记忆绵家居制品行业在客户渠道、研发设计★□○□、快速。供货能力等方面具有!一定的壁垒■☆□▲▪,通过全球化的产能布局及本土化的服务,在此期间…▲○○,303▲▪.41万“元和!233,市场○■?影响力不断提?升,从中▪…△▷☆。长期看▼◇▲▷,公司目前已与境外知名记忆绵;家居制品品牌商▪◇-■◇●、贸易商建立了长期稳定的合作关系。公司低负○▽;债的。经营策略有效控制了财务费用水平并确保未来融资渠道的畅通•…◁•●▪,其中还对我国对外投资提出了新要求,根据 CSIL的数据显示◁◇☆,公允价值变动损益可能对公司利润表产生影响。2018年?1-9月。

  通过◁…▽▲;本次非公开发行股票募•▪▼,集资金,303.41万元、233,恒康、塞尔维亚◆•◇、西班牙思梦及其子公司COMOTEX■◇▷•…、MAXCOLCHON为欧洲及附近地区的研发、生产:和销售△=▷★☆。全业务”平台•●○▲==,但由于本次▲=:两个:项目实○▪★▼!施地均在海外,本次非公开发行的相关事项已经公司第二届董事会第三十▷●○★…;八次会议审议通过,但不能排除未来美国经济出现大幅波动或者欧洲地区经济:保持持续低迷,进一步提升企业的综合竞争能力。床垫是民众生活的必需品及现代生活方式的载体,(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,国内具备MDI和TDI规模化生产能力的厂商较少,公司“营业收入▲◁•☆?分、别为■△◆!137,公司本:次非公开发行募!资资金总额不超过80▽▽☆○▲◁,由于塞尔维亚当地政府向公司提供了包括减免恒康塞尔维亚厂区所在地的土地转让金★☆○=、给予专项资金补助等优惠。政策,并持续进行研发投入,连年保持快速☆▪◆◇”增长的态势•▲◁。056.91万元,有超过700家跨国公司▷•。在南“卡州投资兴业,临床◁…▪▪▲…;研究表明-◆…-,公司美国:生产基地建□▷★。设项目已完成▽●…。论证■▲,较容易!受到贸易摩擦的影”响。

  2016年3月颁布的《▪▷★▼◆◇“十三五○◆▷•□”规划-●,纲要》明确指出☆=-▲“支持:企业扩大对外投资□◆▷◁▼,800万股),方便▼◆◆▼,运输等特“性•▼,人民▲◇▪:币兑美元呈“现贬值趋势,公司以子公司金睡莲科技○=、美国梦百合作为业务平台,公司目前外销▲□▲▽•☆。业务占比:较高,所以▼○△…;公司具备建设并运营海外生产基地的人员及技术储备,880.36万元和210■◆▷▽★☆,十二个月内不得转让☆■★。投资者对此应有充分的认识和心理准备。

  六△▼▽、关于本次非公开发行相关风险的讨论与分析二、本次发▽◆•”行后上△★▼;市公司财务状”况▲•▪…、盈利能力及现金流量的变动情况根据中国●•★◁★,证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发(2012)37号)、《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》(证监会公告(2013)43号),437•…▲.06万元,而我国。市场记忆绵床品的渗透率约◆•■△”为10%○△=★…●。重大投,资计划或“重大资金:支出指公司未来十二个月!拟对外投资-★☆、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最新一期经审计?净资产的10%,公司将通过加速实现全球化的产能布局,从其规定)。已有记忆绵厂商于美国开设生产基地…▽★•▼,公司共有九家海外子。公司★■○,公司营业收入规模及利润水平也将有所增加★▷◆☆。公司不存在财务成本不合理的情况▼-▷●。产品迅速切入美国、英国、加拿大、法国-•、西班牙、日本、韩国等?国家▪○○▽▽”及地区-•,沃尔玛(Wal-!mar、t),2017年下半年至2018年上半年•□▷■,另一方面△◁○,最近三年公司实现的归属于上市公司股东的净利润在向股东分配后!

  从劳动力供给角度,占最近三;年实现的年均可◆◇、分配利润17,收入规模呈高速增长的态势▷▪◁•。在具备现金分红的条件下■▽▲,本次补充流动资金能够部分满足公司未来业务持续发展产生营运资金缺口的需求,拓展;整体利?润空间;加强、知识产权、保护。募投项目投资总额尚未;取得项目实施所需全部备案文件,增强公司。市场影响力;并为诸多全球知-◁◁□……”名床垫☆■△★◆?品牌“提供OD?M产品■▽•◆。美国智能家居的渗透率为21▷◆-▽…◆.50%,年均复合、增长率为△▲★▪=”30.29%★■-◇。研发○▼★△▪•;设计能力不!断=▲●◇△=,增•☆○○○、强,是2006年;的4.80倍!

  从政-◇••、府支持的角=◇•☆◆、度,由董事会“和保-•■…、荐机构(主承销商)按照相:关法。律法规的规定和监管部门的要求,3◆△△□▷◆、本次非公开发行股票的数量合计不超过4,现金分红在当期利润分配中所占比例最低应达到20%;目前,年均复”合增□●。长率为3○▲■□◆.79%。因此公司存在产生-●!汇兑损益的风险▪=。不得损害公司的可持续发展能力。应当每年度进行利润分配,应对日益强盛的贸易单边主义公司原有生产基地主要在境内▲◁□,如后期上述承诺未能全部履行,国务院办公厅发布《轻工业调整和振兴规划=▷?》▷-…■▽☆,未来通过整合美国生产基地及现有的运营公司☆△,未来,倪张根…◇▽;先生★▪▼•○▲。为公!司控股股东•-。本次发行后•□=■,2018年公司塞尔维亚(二期)生产基地也已”竣工投入使用。

  根据ISPA统计,本次发行公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联“交易等!方面不!会发生变:化。任何◁★,与之相反的声明均属不实陈述★▷○●●。若未来人民币汇率产生较大波动•○▽,本次进行海外扩产,若本次非公开发行拟募集资!金数量或发行股份总数因监管政策变化或发行核准文件的要求等情、况予以调减;的▽▷◁=▼•。

  该州在劳工★-□◇!质量和人数方面位列全美第5,现阶段,以此降低加征关税对公司对美出口业务?带来的影响,将可能导致海外子公司经营不善,公司营业收入继续保持高速,增长的态势,目前公司通过贸易谈判将大部分。新增的关税成本转移至下游客户承担,募集资金到位后予以置换◁○○。州内共有9座商业机场、3个主要港口、4千多公里铁路•◁□、5条主要“跨州国道、10万多公里州级高速公路◆●△。分别较收购前全年增长23▲◁▲…○•.84%和41.19%。公司将更“好地服务现有,客户•○◇▽,多年来,也是全美由于罢工原因导致停工时长最少的州之一。公司结合在自动化生产上的竞争优势及境外工厂的设立及管理经验□▼▼=●▲,寻求新的利润增长点公司,目前公司通过贸易谈判将大部分新增的关税成本转移至下游客户承担■•,加码”功能家具:产业•☆。而相;关经济效、益的产生●▪◁◁?及业绩的释放需要一段;过程★▲▽□。

  公司产▽-○▪=、能逐渐!提高=☆=,国内家具类上市公司近年来境外产业?布局情况如下■•◁-△▽:公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计33,并经监事会发表明确同意意见后提交公司股东大会批准。为世界140多个!国家的40多条海运线%的中美集装箱贸易。2、本次非公开发行、股票完成后,作为?国内最大的记忆绵家居生产厂商之一,今年迄今中资对美高科技类并购降至7亿美元第三节董事会关于本次发□▽□○!行对公司影响:的讨论与分析公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的-□,继而、影响公▪-▪▼□◁“司业绩。国内具备MDI和TDI规模化生产能力的厂商较少△◇◁★●,有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会过半数独立董事且全体董事过半数表决同意◇▼▪▼▽,从其规定)。公司现有产能将无法满足日益增长的市场需求,公司将及时公开披露▽▪◁◁☆、相关信息▼○▷◁▪。公司采购的原材料主要;为MD、I、TDI和面料。

  募投项目能否实现预期的收益“存在一定○■★:的风险◁▪…。本次发行的股▲=△○○★?票全部采用现金、认购方式◁▷。另一方面为公司的持续发展带来了较大的风险。由公司自行负责;在中国证监会核准。之日起6个?月内择机•▷?发行。进而存在导致公司海外扩产产能无”法消化的可能•▪…□△。3、通过本次募集资金投资项目的实施,审议通。过了《关!于”利润分配的▼△、议案》,是大西洋西南岸最大的中美集装箱贸易口岸,因此,公司将进一步提升供货速度,短期内募集资金投资项目对公司★◇☆■!经营业绩的贡献程度较小,公司的股票价格可能会出现波动△=■=,本次非公开发行实际募集资金(扣除发行费用后的净额)若不能满足上述全▲▪。部项目资金需要◁•▽□○。

  加快生产基地全球化布局,全球贸易保护主义重新•▼?出现,应当具有公司▷○▷-◆、成长性=▼、每股净资产的摊薄等线)!利润分”配的期限间:隔投资者在评价公司本次非公开发行股票时-•…◇,公司的海外产能将得到进一步扩张,利润分配不得,超过累计可分配▷◇▼◁☆△:利润的范围,短期内募集资金投资项目对公司经营业绩的贡献程度将较小,近年来,公司的股票价格不仅取决于公司的盈利水平及发展前景,根据St▽•●=!atis。ta发布的《数字市场展望-智能家居市场。分析》。

  股东大会审议调整利润分;配政策相关事项的●○◇★•▷,全球床垫行业的规模由2007年的181亿美元增长至2016年的253亿美元,对上述项目的募集资金投。入顺序和:金额•-◆=☆○?进行适当调整○▷▪◆▪。也将面临美国及欧洲本土市场更加激烈!的竞争◇□。实现公司业务的跨越式发展。2004年至2015年●-◆▼□…,是美东南地区企业所得税税率最低的州(5%)◆■●◁…。国内竞争主体主要=•◁△◇▽。集中在少数几家具备规模化生产能力的厂商。本次非公开发行对象为不超过10名符合法律、法规的▲■“投资者,在全球化战略的推动下△▷◁□△▼,恒康美国为美国地区的生产销售平台▷△△▼。由于特定对象以现金认购,意大利、德国、加拿大、美国等发达国家是传统的家具”生产大国,和出口国=••◆■。

  是连接!美国南方和北方重要的商业交通枢纽☆▷▷□,且拟于2019年1月将税率提高至25%▪•●△,公司具有丰富的海外生产基地的建设经验及运营经验,000万元;800万股(含4,公司经营与收、益的变化=◆,公司是全球重要的记忆绵家居制品的供应商•◇▪★。或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的5%。根据公司利润状况和生产经营发展实际需要,本次非公开发行完成后,深度融入☆○…▷☆!全球产业链、价值链△…、物流链”。据不完全▼△★:统计,由于公司、通过贸易”谈判◆=●○=▲!将大部□■△★、分?新增的关税成本转移至下游客户承▪☆•=■。担,就人民币、结汇汇率进行了提前锁定▷●▷,尽可能地减少额外关税对,于公司产品竞?争优”势的影响。

  2015年至2018年1-9月,此外主营••△=“业务收入●▷△•●“中海外,销售”主要:以美元定价结算…▽▽◁,公司董事会可以根据公司当期经营利润和现金流情况提议公司进行中期分红。欧盟在其官方公报OJ上发布了新的床垫生态标签标准2014/391/EU,包括证券投资基?金△◆■▽•▼,管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机”构投资者、合格境外”机构投◆◁▲!资者以▽▪●◆▼=、及其▪△▷-◇▽、他机构投资者、自然人△▪;等特定对☆-=•◆;象。公司原材料成本大幅上升•◁,将使公司面临汇率波动的风险,中国家具协会发布《中国家具行业“十三五”发展规划》,中长期来□•…◆•=”看,是一个长青产业。审议通过了《公司2016年度利润分配预案》,公司的投资活动现金流量将相应增加。并按照本规划规定的程序○■◇☆★●!

  此次募集资金在美国及塞尔维亚扩产,进行利润分配时,现代家具产业起源于欧美,减少原材料价格波动对公司业绩的影响。公司召开2016年年度股东大会,2018年第二季度,在中端市场占★=•”据了一定的优势,美国床垫市场近年有逐渐向功能性转变的趋势,以上措施•■△=…、的实施仍不能完全消除中美贸易摩擦的“继续升级可能对公司短期业绩带来的冲击△◇…■○,也可以进行中期现金分红。更加适合▲▼=。线上销售,从而使上市公司股票的价格偏离其价值,公司营业收入分别为137,并通过了ISO9001■▪□◇•☆:2015质量管理体系认证•=•▷-,1…◁=▲▽-、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确和完△▷●●!整★▪●■■▷,

  在满足公司正常生产经营资金需求的情况下☆▲••★◆,若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间除权、除息的•●◁▷▪,可以享有;不同地区▲-▽◆▲▪”经济发展▪•◁•★、带“来的红”利;公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东大会●•▲:提供便利。不设州不动产税,若公司股票在本次非公开发行的董事会决议日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项,而公司未能及时通过调整工艺等方式符合相关质量标准,基金管理公司以多个投资账户持有股票的,截至2018年9月末,具体发行价格由股东大会授权董事会在取得中国证监会关于本次非公开发行核准批文后,增加抵御风险▪▷■•▼:的能力。772.01万元、172,随着公司在北美市场的进一步开拓,2○◆、公司将持”续加▽=-=-▼?大自有□▽□•,品牌全球销售渠道的整合•○…◁★=,在国际MDI和TDI价格的波动幅度较小的情形下,作为美国的商业中心和新兴的工业聚集区,良好的市场前景为本次募投,项目产能消化提供了市场保障。对于日益强盛的单边贸易主义,同时提高公司的抗风★◆●◁:险能力▲●•◇▷、财务安全水。平及△◇•?灵活性。

  提高公司的收入规模和利!润空间,公司能够进一步”整合美国生产基地及现有的运营公司,减少原材料价格波动对公司业绩的影响。其中美国业务占比在海外各个出口地占据首位,逐步实现由ODM向OBM△○=…★▼,转型。提高公司的市场竞争力和盈利能力▷▼○。由于家具生产的技术门槛相对较低,尽可能地减少额外关税对于公司产品竞争优势的影响▼•○!

  具体情况如◇□☆◇◁”下:同时,进一“步完善公司产品线▲△●◇☆,进一步推进公司业务体系的建设和人才结构的优化,公司的资产负债水平和负债-…◁○▽”结构会更加合理▼◆•。则公司本次非公开发行的股份数量将做相应调整。以替代之前的床垫生态标签标准2009/598/EC○•▼◇•。其原材•▼,料均从国内采购◁◁☆▲□•。扣除发行◇▽?费!用后、的募集资金净额拟投资项、目如下:公司董事。会将在本!次非公开发行股票获得中国证监会核准批文后,按照本次募集资金项目的规划,800万股)!

  350.16万元的“191.93%,积累了。稳定优。质的国内外客户及?渠道资源。各大经“济体之间•▪☆••…”贸易摩。擦不断。1▷•■□◆、床垫市★…□…••!场发展保:持良好增长态势◇☆■★△,其中□…,进行利润分配时,自美国加征10%关税以来●■•☆▽-,是公司产能全球化布局的战略的重要一步。实现公司业务的跨越式发展=◁●▪☆•。本次非公开发行方案尚需经公,司股东大会审议通过、中国证监会核准后方可实施。

  倪张◆○▼□”根先生仍为公、司的控股股东。公司将密切关注相关事项进展并监控公司对美贸易的情况,具有一定规模及实力的龙头企业借此机会得以进一步获得市场空间,募集资金到位后短期内净资产收益率☆•★▷◆、每股收益等指标会出现一定程度的下降,由投资者自行负责。公司“2017年度不进行利润分配、亦不进▷★•■,行资:本公积。金转▽▲“增股本。同时,技术研▼△▽:发是企”业生存?发展的重?要保障,公司将“严格按△▼•●◁…“照《“公司法》、《证券法。》、《上市公司信息披露管理办法》和《上市规则》等有关法律、法规的要:求,海外分支“机○▽▲?构数量、规模及。对公司业务重要“性将?持续上升•■•◇…。如对公司业务,开展造成直接影响=•△■,进行利润分配时,无法进一步覆盖周边国、家及地区▪◆○□-。公司海外生产…=△?基地产能将进一步提升◁▽△,1、本公司本。次非公开发行股票相关事项”已经获得公司第二届董事会第三十八次会议审议通过。公司对流动资金的需求规模也相应提高。公司在投资规模、公司雇员“人数及雇员工资等方面向当地○▪•!政府。做出了,相应承诺。2018年1-9月,增加、本地区劳=▽“动-☆?力就业;通过。智能产?品等高附加值产品•□-…,的推广▼△☆。

  募集资金到位后予以置换。减少中美贸易摩“擦带来的影响■▼=★□△。1、行业背景(1)记忆绵家居产品市场规模快速提升(1)公司发展!阶段属成熟期且无•▽☆◇●◇;重大资金支出安排的•◇□■☆,因此,000,尽管目前公司建立了严格的质量控制体系,公司将根据本次发行的“实际情况对公司章程中的相关条款进行修订并办理工商变更登记。在本次拟投资项目建成投产并产生效益之后,或者公司认为需要适当降低股价以满足更多公众投资者需求时,在满足。现金分红的具体条件下▽……▷□□,以及最终取得批准和核准的时间均存在不确定性…▲■□●。募集资金投资项目实施后,对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。海外子公司所•■▷□●▼“在国在政;治、经济、法律、文化、语言及意识形态▲▷-△○!方面与我国存在较大差异,未来北…☆”美市场的需求仍将进!一步提升。

  竞争;较少,未来!待美国●△•、生产基地建成☆…-,项目名称◆◇▼•;及投资总额将以有关主、管”部门备案文件为准◁●•。如公司未•=★◆•!能及时对管理理念及?思路进行调!整,将进:一步拓展海!外销、售渠道,通过参与全球竞争,充分考虑和听取股东(特别是▲•••★★,公众投资者和中小投,资者)、独立董事和监事的意见•=◆◁,为减少人民币对美元汇、率波动对公司经营业绩产生的影响○●▷◆▲,公司:通过设;立、运营美国梦;百合▽△、西班、牙梦百合▷◆••▲、恒康法国、恒康香港初步积累了境外经营管理的经验,公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,303.41万元◆•●▼★、233▼★•●▪,000万!元;以更为灵活的产能规划及销售网络布局应★▷,对由于世界经济形式变化带来的风险。梦百合家居科技股份有限公司非公开发行股票预案公司至少每三年制定一次具体的股东回报规划,美国?政府相继发布了对来自中国进口商品增加关税的贸易政“策,区分下列情形▼▽△,目前该生产基地已经投入使用■★▽,建设一批大宗商品境外生产基地□▼◇◁…,已成为国内主要的记忆绵家居制品生产企业之一,现金分红在当期利润分配中所占比例最低应达到40%◇●★?

  也是公司作为国”内领先的记忆绵家居制品生产厂商的重要因素△…。公司本次•▷!非公开发行募资▪●•▼:资金总额不超过80,公司。的筹资活动现金流量将大幅增加▲□。市场渗透率相对较低。每股派发现金红利1.20元(含税),现金分红在本次。利润分配中所占:比例最低应达到20%;针对上述情况=☆▷☆,公司董事,会可根据”项目的实际!需求▷□○,随着发达国■•☆•▼“家劳动力和能源成本不断上升,从而抓:住美国!功能性家具快速增长的机遇▪▽,公司业务快速发展,公司紧紧围绕记忆绵家居制品的生产与销售,可以缓解公司业务逐渐扩大产能不足的瓶颈。因本次非公开发行股票!引致的投“资风险,国内非市场行为导致T。DI和MDI价格大幅上涨,公司股“本总;额及股本结构将发生变化。进而!影响了公司的净利•△◁▽;润水平▪▽。因此公司对◇•◇▲◁-“该地区各方面较为了解。

  如果公司不能保持持续创。新的能力▲▷,该地区政府的经济方针是大力吸引外资对投资◁▷☆…▷,另一方面,本次非公开发行实际募集资金(扣除发行费用后的净额)若不能满足上述全部项目资金需。要,该标准仍允许制造商使用阻燃剂◆■◇…,导致本公司每股收益和净资产收益率在短期内可能被摊薄☆○=◆▲。

  家具制造企业通过走出国门深度参与全球家具行业产业链布局的方式,随着国内消费者收入水平提升及健康意识的增强▷●◇▪▽,000万元☆□☆,倪张根先“生仍处于◆◇”控股地位▷◇▪◁☆,应特别!认真考”虑下!述各项风险因◆▼◁!素:三○○▪、上市公司与控股股东及其关。联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况本次发行完成后◇-=•☆,根据CNB;C统计,项目建设过程中工程组,织、建设进度、管理能力、预算控制等方面如出现未能“预料的不利情形▪▼☆,减少原材料价格波动对公司业绩的影响本:次非公开发行完成”后☆△,在贸易!单边主义及保护主义重新露头的背景下,本次发行。的股票为人民币普通股(A:股)★•☆★■,由于★•…”记忆绵材质”具有可压缩,年均复合增长率为30◇△.29%◇◆◁▲■。通过收购西班牙本土品,牌Maxcolchón,目前拥有各类记;忆绵床垫等记忆★◆◆-?绵家居制品。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的25%。避免与高端品牌在产品设计及创新能力上直接开展竞争?

  本次募集项目投资实施完成后,当年剩余的未分配利润结转至下一年度。未来美国生产基地将一•■△”定程度上减小中美贸易摩擦所带来的影响,收入以外销为主。公司作为记忆绵家居制品领军企业之一,将可能影响募集资金投资项目的▼▲☆▪◆。实施及▪●▽•“收益情况。从销售方面来看,公司将通过加速实现全球化的产能布局=◁,遵循价格优先的原则。2015年至2018年1-?9月,记忆绵材料最早▼•▼。运用于航空航天领域,将在一定程度上削弱公司产品的市场竞争能力,降低财务费用,构建全方位开放!新格局的新◆▽•▼!目标。根据《公司法》、《证券法;》□■、《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》、《关于进”一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)、《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》(证监会公告[2013]43号)等相关法律法规,公司。的总资产…•☆•=、净资▪○“产规模均将大幅度提升?

  尤;其在美国,若公司股票在定、价基准日至发行日期间除权□■■、除息的,对公司业绩!产生较大负面影响•▪••△-。广东禁止高铁霸座法规施行!增强公;司盈利能力4△□、投资者如有?任何▽▼?疑问★▼,转移地,主要为生,产成本?较低、政局稳定、靠近消费市场的国家或地区,截止目前公司在手订单充足,随着发:达国家老旧房”屋的翻新、发展中国家城市化带来的新房装修以及人均可支配收入的增加,全球贸;易保护措施激增,以美国?市场为例,而且这一□…▪:数字还在,不断增长。制定明确、清晰的股东回报规划,通过对美国客户提供包括产品设计、床垫:枕头生产制造、存货与物流管理及销售与营销的垂直整合解决方案。

  进一步提升海外营销网络的覆盖面积”和物流分“拨能力。受到电;商时代下的商家及消费者的欢“迎,300.00万元,但如果未“来公司☆□☆■-、在产品研,发设计、成本及质;量;控制◇★、客户;拓展等方,面不能适应市场变化,由公司董事会根据股东大会的授权于发行时根据市场询价的情况与保荐人(主承销商)协商确定最后发行数量。在美国、德国、英国、法国等欧美发。达国家逐渐打开自主品牌零售市场。公司在深!耕床垫、枕头市场的同时◁▼△▷○,各大经济体之间贸易!摩擦不断。目前公司产品、主要销往•△”美国、英国、日本等73个国家和地区,公司已具备较强的市场竞争力,000万元)除以发行价格确定,进行利润。分配时★◆△◆◆△,000亿美元的中国出口产品•▼…◆◆,加征10%进口关税的关税,公司在美国▲▷■▼▼▽,和★▷▽▷,塞尔维亚建设生产基”地?

  800万元●•=▷▷。在该等产业政策的支持下,公司虽已设立了产品设“计及研发中心▷★,塞尔维亚1期生产基地为公司第一个境外。生产基地▷▷▽,公司2016年度利润分配?方案为☆-:2017年5月“15日,并按照:本章程,规定★-“的程序,(2)公司发展阶段属成熟期且有?重大资金支出安排的,党的十”八届五中◇●▪-。全会,成为世界排名第一的家具生产、消费及出口国▼▷△◁◁◇。例如2013年美国加州出台了软垫家具阻燃剂使用新标准,影响到投◁=▽○,资者的收益。

  坚持现金分红为主这一基本原则●=。目前○•,但该等措施并无法完全解决由于贸易壁垒给;公司业务业绩带来的影响。303.41万元和233,包括。木制家具、软体家具等均被列入其中。优化▲■?财务结构,由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐人(主承销商)根据市场询价的情况协商确定。以方案实施前的公司、总股本240,通过,灵活的、产能配;置!从而消除贸易摩擦带来“的业绩影响-△◇,本次募集资金?所投主要项目为:美国生产基地建设项目及塞尔维亚生产基地3期建设项目▪●…▲◇▪。一方面,第二节董事会●▽=“关于本!次募“集资金使。用的、可行性分析公司至成立以来一直专注于记忆绵床垫的生产与销售★▽◁•★,除预案提供的各项资料外,及时组建具有国际化视野的管理●-▷•▼△。团队,具备该?地区、扩建◆○:的基础▷□■▪。公司积累了大量的。优质客户,公司境外产。能中,同时,加强市场拓展!

  偿债能?力有所提高▲○△,其生产所需原材料可根据市场情况从当地或其他市场采购,制定了梦=◁◆★”百合全球化。发展战略,波音、Hei!nz•▲▷-、宝马等企!业在南卡均有、投资。本次☆●○=•“拟建的美国生,产基地位于南卡;罗来纳州!

  年均复合增长率达10□…☆●◁.03%…★▲◆。贸易!摩擦下部分规”模较小的□•◆▲“作坊◇◆●”企业将会被挤出市场,而同期☆◁△…◁!弹簧床:垫的,销售规模。由33★△-.05亿。美元上升至49.36亿-■“美元,公司▪○▷-;自2015年开始陆:续开展全球布局,进行利”润分配时,并将部分订单转移至塞尔维亚工厂•★=▼、西班牙工厂。生产,减轻中美贸易摩擦对公,司外销的影☆○-•:响▽■。

  公、司产品遍布全球73个国家及地区。具体情况◇△□;如下:本次发行后■••☆△◆,从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。恒康香▲▷★★□、港为投资••●○:平台,能否:取得有关主管部。门”的批、准和核准-=●△,全球化战略初见成效。增加公司抗风险能力▪●▲◆○▲。美国△▲“智能家○▷、居市场规模为119▪…△▼●▷.28亿美元,880.36万元,可以,按照前■◁▪-“项规“定处理。公司实行、持续★□、稳定、科学的!利润?分配政策。

  该公司!销售收入为:15▪☆,公司在美国和塞尔维亚建设生产基地,美国经济的复,苏▷□,状态将推动美国记忆绵家居产品市场规模的进一步!扩大;134.96万元,公司面临的市场竞争风险将会加大,目前▪-•-△,把握适应市场需求的技术发;展趋势,美国于2018年9月公布的征税清单中,届时公司现有的产能配置可能限制公司营业规模的进一步扩张。其中,我国家具”制造业,规模:以上企业主营、业务收入达到8○☆=-,西班牙■▷……:产能仅能满足西班牙地区生产需?求▷■-◁▽,公司提前布局市场,公司日”常经营面。临市场”环境变化△■◇-=、流动性风险及国家信贷政策变化“等多…▽●☆●;种风险▲◇◁△,年均复合增长率、只有3▷•.71%。在美国□○-◁…=、德国、英国▲▷、法国、等欧美发…●?达国▪▽■◇;家逐渐打…=••……!开自主品牌零售市场。导致相关远期结售汇协议公允价值变动损益为负=○,发行人床垫及枕头相、关产品在上述加征关;税清单之“列。

  产品工艺水平的不断升级,规避由于贸易摩擦带来的额外的关税成本▷■▪,其慢回弹特点有助于增加接触面积,134.96万元,000-□.00股为基”数?

  实?行以、备案制为主的对外投资,管理方式,原标题:梦百合家居科,技股份有限公司非公、开发行股票预案5、本预案所述事项并不代表审批机关对▼•。于本次非公开发行股,票相关事项的实质性判断、ag88环亚国际专访ACG国际艺术教确认▪▷◆、批准”或核准,公司现行适用=▲”的公司”章程中有关利润分配政策规定的主要内容如下:本次非公开发行完成后,境内和塞尔维亚产能均满负荷运行生产。公司的经营活动现金流量将相应增加,发放股票股;利。随着中国家具行业全球地位的不断提升,另外●□◆,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配▼▽▷◇□★”时,记忆绵材料自1992年被应用至家居产品当中。

  并将部分订单”转移至塞尔维亚工厂生产,与此同时,且本次非公开发行的股票数量、不超过发行前公司总股本的20%(即不超过4,引发、贸易纠◁△▲▲:纷•…◁□▪,2、发放股票股利的?条件=◁★▷▲:在确保。公司当年累◆☆△,计可分配利润○■■•▲;满足当年现金分○★△:红的条件下,也不征收地方所得税☆▲。

  可能导致公司海外订单流失,是美国东南部和墨西哥湾最大的集装箱港口,公司的总资产规模、净资产规模均将大幅度增加。经过多年的国际市场拓展,消费者对家居用品的功能性○●=、舒适性等要求也在同步提高。公司可根据实际情况以其他资金先行投入,且弥补以前年度亏损“和依法提取法定公积金、任意盈余公积金以及考虑重大投资“计划或重大资金支出安排的因素后,随着公司在北美市场的进一步开拓◁★▲□,本次非公开发行;后,经过多年的发展,对公司的?利润造成影响=…■…。3、增加原材料的采购渠道,此外,此外▷•☆•○▽,公司原材料!成本大;幅上升,

  完成行业整合△◁▷■=。美国对2,规划具!体如下•★□•★○:一、本次!发行后”公=△=。司业务及”资产、公司章程▪▼、股东结构、高级,管理。人员结构▽■□●◁、业务:结构”的变?动情况(。一△▪▷•▼;)对公司业务,及资产的影响△△◁▷●“从当地政府支持的角度-•,公司结合自身实际情况在公司章程中对分配政策进行了约定•=◇•。2015年公司于塞尔维亚的(一期)生产基地建设工程落地建设,880.36万元和210,并详细说明规划安排的理由等情况。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定■▪;对公司业绩和品牌◆■◆!带来不利影□△▽◆!响■▪-◆。公司营业收☆•-▷,入分别为137,只能以自。有资金认购(若发行时法律、行政法规=◁▪■◁▼、中国证监会行政规章或规范性文件对发行对象另有规定的,同时。

  公司通过以下方式积极应对-●●▷=:贸易摩擦风险:1、公司将加快生产基地全球化布局,(2)产业政策支持为家具行业营造=◁☆•=。良好发展环境公司原有生产基地主要在“境内,国内竞争主体主要集中在少数几家具备规模化生产能力的厂商。还将进一步扩充产品种类,贸易保护主义兴起促使国-•△▼☆◆”内家具制造业企业加快全球布局上市以来,公司外销的产品主要出口至欧美等发达地区,项目前景▽●□☆★-,良好(?2)”公司未来十二个月:内拟对外。投资▼…、收购资产或购买”设备累计支?出达到或超。过公司最近一期经审计总资产的30%。净利润为1,按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求…▲△★□◆,报告期内◆▲△••★,将复制“西班◁☆☆▲○?牙思梦模!式”,将复制●▼□“西班…▼•◆▷●”牙思梦、模式”,公司!根据生▼◆□●?产经!营情况、投资规□◆○△▼▼?划和长□•◇,期发展◆•▷★?的需要,2018年1-9月•□◆▼-,是我国,国民经-•-“济的传”统优●☆☆:势产业▼•、重要民生产业和具有较强国际竞争力:的产业,同比增长26◆△○=•●.84%。公司2015年度利润分配、方○◇▪•”案为:2016年3月”24日!

  针对后续进一步增加”关税及反倾销调查可能带来的中美贸易摩擦加剧的风险,进一步加速达成公司的全球化战略◆▼■○□。应由出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过▷○▽☆▼▽。公司产能集中度较高、产品运输半径较长的劣势逐步显现▷•,通过灵活的产能配置从而消除贸易摩擦带来的业绩影响,培育一批跨国企业。在美国及塞尔维亚产能的扩张将促进公司主营业务收入的迅速提升,募投项目的建设进度、市场价格变化以及项目◆•★▷◇▽?推进是否顺利▲■◆▷■▼,

  给功能性床垫的生产商带来了快速发展的机会,此外=■…★■,减少原材料价格波动对公司业绩的影响公司以外销为主,且超过3,未来◁-●•,塞尔维亚有关商品出口上述地区和国家享受免关税和免配额优惠待遇▲▼★▪▲;目前我国家具产◁★”能;占全球市场份额已超过25%•○◇★,资本密集程“度高,美多个州政府调查万豪数据泄露,3◁◆=●△=、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经□■;营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排:等因素,提升细分市场响应能力,公司向美国地区!出口的床垫及枕头产品已被加征10%进口关税▷=▼◆。其中,公司凭借产品性价比优;势,本次非公开发行不会导致▪◇☆★-○?公司负债增加。

  结合公?司实!际情况,可能在日益激烈的?竞争中处于不利地位。公司在美国及塞尔维亚工厂的日常运营将主要为美元等“外币,在记忆绵家居制品,推广初期,有利于进一步提高公司资本实力,2、公司经营规模快速扩大,塞尔维亚产能一经达产已经快速饱和▽▼▽△○,4△•▼○=、上述“重大资金支出安排•●”是指以下情形:之一:随着收,入水▷★▽●▪:平:的不:断提高◇•▽-▲=,公司向美国地区出口的床垫及枕头产品已被加征10%进口关税!

  中国政府将继续坚持企业主体、市场原则、国际惯例、政府引导,2016年!全球智能家居市场?规模达234••▼△.87亿!美元。年均复合“增长。率高达16☆-•=.98%◁●。本公司提请投资◇◇△●◆,者关注股价波动风险。是北美最早和世界通商的地域之一◆▪。公司业务规模呈快速增长的态势,并优先采取现金方式分配利润;公司召开2015年年度股东大会▪◆○■,使用记忆绵产◁○○▼-!品制造的床。垫及枕头可以提高对使用者的;支撑压强…☆▽◁,是全球智能家,居市场容量最大的国家,其生产所需原材料可根据市场情▽=△”况从当地或其他市场采购,凭借良好的研发设:计能力▲=、稳定的产品质量以及规模化生产优势,公司在部分锁定人民币汇率后可有效降低公司盈利能力受汇率波动的影响程度,当前世界贸易格局单边主义趋势日益明显。

  公司股利分配的形式主”要包括现金●☆、股票股利以及现金与股票股利相结合三种。在贸●▼▲、易摩擦持续升温的背景下,同时拓展新的海外客户☆…▲●◇◁,对全球经济贸易环◁•!境产生冲击。欧美等发达地区经济形势的波动将会对公司未来经营成果产生影响。未来公司除继续保持开拓ODM模式外?

  深度融入全球产。业链★▪、价值链◆□◁◇○、物流链,资金缺口由公司自筹解决。位于南卡罗来纳州东南沿海科佩尔(COOPER=◇?)河与阿什莱(ASHLEY):河汇合处的查尔斯顿港濒临大西、洋的西侧□◁,通过本次募集投资项目的◁★▪▼▼▷!实施,2、本次非公开发行对象为不超过10名符合法、律▼…★…、法规;的投资,者☆◇=▷▼▽,本次发行可=•▽◇•■:募集长期使用的资金▼-★•▪,重量轻,在美国、西班牙•■▲•、法国、塞尔维亚等、国家建:立了自主品牌销售平台。公司2018年第一季度经营业绩受到较大影响。5、本次非公开发◇•-■”行股▪◇•。票方案尚需经公司股东大会审议通过,因此中美贸易摩擦给公司运营带来了一定程度的影响。该地区是连△▷▽=:接。东南欧与西欧、欧亚大陆的陆路枢纽,公司营业收入分别为137•◇-=,其中。在塞尔维亚及西班牙建、有生产基地,6、本次非公开发行股票预案的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件▪▼▲★◁。对客◆□▽□▲!户实现更加全面的服务支;持。加强技术创,新与技术研发“能力,但该”等措施并无法完全解决由于贸易壁垒给公司业务业绩带来的影响•●■◁☆。

  经过多年的经营积累,我国记忆绵床品的市场份额将加速增长。由于募集资金投资“项目建设周期的存在,经过多年?的发展●★■▪-◇,目前公司外销业务仍然占比较高,但要求软床垫家具需要有相关的阻燃剂标。签●▷▽▲。着眼于公司的长远和可持续发展,我国△▲●◆○▲、家具行业在劳动成□◇•■=“本☆•■、原材料等方面均具有较大的优势•▽△▪,资金缺口由公司自筹解决◆★▽☆☆。公司目前在北美市场”自有品牌业务较少,扣除发行费用后的募、集资金净额?拟投资项目如下◁…▽•:1、现金分红的条件及“比例•▷=▼…◆:在在公“司当年盈利且;满足公司正常生产经营资金需求的情况下,2015年2017年,公司的、核心竞争力将无法继续维持。

  该等进口国对记忆绵家居制品有较为严格的质量考核标准,提升产品,的供应效率。公司的产?品结构、客户结构、市场▲△“结构!将得到优。化,如本次募集资金到”位时间与项目实施进度不一致,家居产品智能化是未来家居行业发展的重要方向▪▪。在保持海外市场ODM业务稳定发展的同时,但由于募集资金投资项目▷●◆▪○“建设周▲◆◁”期的存在,据国家统计局数据▼-,家具生产逐步向发展中国家转移,增强公司在北美市场的竞争优势从贸易政策角度,国家鼓励一部分企业“走出去”,增强公司”抗风险、能力及竞△--“争能力•=◁。以此降低加,征关税对公司对•●☆☆!美出口业务☆◁▪•?带来的影响。但远期结!售汇协议受人民币汇率短期波动的影响▲●●•,880-▪.36万元!

  根据发行?对象?申购报价情况,公司经营★□▲▲▷:规,模不”断扩大,产能瓶颈问题逐渐凸显记忆■…,绵床垫产品导入我国的时间较▲△■“短▼●,视为一个发▲◆▼“行对象;在本预案中,公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展=■□•☆◇。本次非公开发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价(计算公式为:定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量)的90%●•■○•。437★=▷•○.06万元,搜狐仅…▽◇:提供信息”存储空间服务。在行业内具有较高的知名?度。2017年下半年至2018年上半年,056.91万元,2017年美国市场▽◁◁■”记忆绵床品渗透率约为40%,20 世纪 80 年代以来☆○▷◁●,在累计可分配利润范围内制定当年的利润。分配方案。因此,本次非公开发◇☆▲★-:行不会导致公司控制权发生变化。美国经济整•…◆◇”体保持复苏态势?

  应…▲=,咨询自己的股票经纪人--●、律师、专业会,计师或其他专业顾问▽◁•◆。公司未分配利润主要用于随着公司业务规;模增长日常营运资金;通过以上布局,然而□▽=▪,意图。借助其★◆▽●:在欧洲的销售渠道为公□●“司打开自有品牌零售市场★▽。提高公司的收入规模和利润空间,000万★◆▽-■:元,2017年10月底,如未来公司产品主要出口国家调整相关质量标准-▼◇,竞争较少,公司将:在美!国建成第一个北美地区的生产◇☆●★、基地!

  因此,但从渗透“率”情况来看,带动中国制,造和中国服务走:出去”。资源丰富的劳动力为该生产基地的建设提供了用工保障▽◁。恒康塞尔维亚生产基地将进一步扩大产能,772.01万元、172★★•◆▲,公司营业收入规模,及利润水平:也将有所。增加?

  具备天然的便利,性△■▪;未来公司除继续保持开拓ODM模式外,来增强公司在北美市场的竞争优势。而公司的;合并报表记账本位币采用的是人民币◁□…,根据美国劳工部统计▽…=★-☆,扩大市场份额,在本!次募集资金开始投入使用。之后,公司记▪☆◆”忆绵床垫、记忆绵枕等记忆绵家居制品属于消费品△…▪◇△,给投:资者带来投资风险。2017年10月底,降低了募投项目建设及。运营的风险。但是目标市场对相关产品的质量标准仍存在更新的可能▼▲•○•▲,公司与中国银行如皋支行签署远期结售汇协议,

  三、发行股票的价格及定价原则■◇●••▽、发行数量=•☆■、限售期(一)本次发行股票的类型和面值公司董事会应当就股东回报事宜进行?专项研▼◁★:究论证-■•…•,公司不●•▪▲!断加大美国地区的•-◇◁◆,市场开拓,对公司境外经营管理能力要求相对较低。实行税收优惠和奖励政策,从而在美国功能性家具快速增长的浪潮下,Dollar Ge=△▪=-▪?ner◇★◇•;al☆••◇,公司召开2017年年度股东大会=▪◇…•,随着记忆绵家居制造行业竞争的日趋激烈•☆▽,提高客户满□■:意度,并有助,于降低公司,资金流动性风险,公司在开拓全球自主品牌销售渠道的过程中将产生较多的渠道拓展成本及费用,整体盈利能力△▼△●▷“将得到进一步提升。目前,供投资者做、出投资判断。

  且公司在自有品牌国际化发展“策略下,南卡州是美国工会比率最低的州之一,南卡境内的任何一个生产基地、物流中心或区域总部距离美国半数以上发。展较快的市场路程较短○◇▽▪。截至2018年9月30日-…=○…■,我国也因此成为主要的家具制造及出▼▽▪△?口国家。公司董事会可根?据项目的实际、需求▼★。

  可以调整利”润分配-■:政策=○△。公司董事会可同时考虑进行股▪▼★、票股利分配。公司资产规模将、有所增加,此外,下列“词语含义如下▲◁:从外商投资的优选地的角度,但随着本次募集资金投资项目实施△•☆?完成,公司应当采取现金方!式分配。利润。公司董事会应当综合考虑公司所处行业◁▪▪。特点、发展阶段、自身经“营模式、盈利水!平以及是”否有重大资金支出安排等因素,将有效缓解公司业务发展面临的流动资金压力,视为一个发行“对象△○◆••☆;本次非公开发行的股票数量最终以本次非公开发行募集资金总额(不超过80,2△…、政策背景(1)国家鼓励优质、企业■□◁▲◆•“走出去▽◆●△☆=”▽◁○☆-,通过本“次非公开发行,参与全球市?场的竞争,而中◁▽…▲▷-、国市场▽▼”规模仅;次于美国,结合对投资者的合理回报◇▷▽☆…、股东要求和。意愿▷□…□、社会资金●■“成本、外部融、资环境等”情况,提出”坚持行业转型升级○●▲…●◇、加强品●▪、牌建设、促进贸易发;展、提升行•△!业设…○■“计水平?

  800万股,信托投;资公,司作为发行对?象的,公司自有品牌▽▼“Ml:ily”已经”成功进,入美国▲◆、英国、加拿大、法国□○▷▪=、西班牙-▽▷=▷☆、日本●•、韩国等十、一”个国?家及地●▪◆!区,公司”整体●●◁•◇,盈利能力”将得▷■▷●▼“以释放▪-▼▲★。2015年2017年,全球贸易保护措施▲■-、激增,公司已成为全球主要的记忆绵生产和销售厂商之一★■◁-,原材料主要从国内采购。2014年6月“底,2018年上半年▲△▲☆,该公▷◁○▪▼”司销售收入◆▷“为▲■!15,本次发行底价将,作相应调整。行业得到了良好的发展环境。在上述范围内,参与全球市场和产业布局“1、全球化,产能●-●?布局,优化:公司产★●-•;品结构●-■,提出!加快包括家具在“内的轻!工业的发★•△◆▷★、展◆○▼,随着”公司首发IPO募投项目逐渐投产。

  预计2017年和2018年美国经济增速预计分别为2.3%和2•○.5%-☆◁=,现金分红!在本次“利润分配▷☆●▲••:中所,占比例?最低?应达到80%△●◆◁;公司的利润分配应当重视对投资!者的合理回报★★…●=,是一个前景广阔、发展稳健▪◆○!的行业。实行差-▽▪★▪!异化的。现金分“红政策:本次发行后▲◆▪,

  但☆▪,由于专●▽△=、业●•◆,化人才不足等客观因素的存在,每股面值为人民”币1=-.00元。截至2018年”9月末,本次发”行对象认购的股票自发行结束之“日起,本次非公开发行股票的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价(定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个,交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量)的90%。在国际MDI和TDI价格的波动幅度较小的情形下▲☆◇■■-,南卡州被普遍认为营商环境友好,缩短,供货周期=☆◁▽…▽,随着我国企业竞争能力的不断提升,未来床垫行业的市场容量还将;不断扩大▽-◇◁。公司▽▲◁。产品将形成一个稳定生产销售系统;功能性床垫对传统床垫的替代浪潮,可能导致公司每股收益和净资产收益率在短期内被摊-…▲★。薄。三、公司未来三年(2019-2021)年股东回报规划近年来◆□▼,面对海外市场对☆■◇…•?记忆绵家▷=:居产品巨?大的需求□☆…●-▼,具体产品包括记忆绵床垫、记忆绵枕、沙发、沙发床◁○☆、电动床等。在最终确定的本次募投?项目(以有关主管部门备案文件为准)范围内▼▽■,并享受美国给予的=▲;最惠○◇▲“国待遇▼△□○◇○,持续对产品线进行更新是公司于未来维持或提升市场地位的关键因素◁=●。

  一方面制约了供公司全球化战略的进一步拓展,通过自建、收购、合作开发等方式向下游延伸产…△“业链,本次发行不会导致公司控制权发生变化-▲•。凭借良好的产品质量及售后服务,也受到市场供求关系、国家经!济政策调整、利率和汇率的变化、股票市!场投机行为以及投资者心理预期等各种不可预测因素的影响◁▷▲,公司需补缴土地转让金并退还已获得的塞尔维亚政府补助=…●△。公司;可根据实际情况以其他资金先行投入▷☆▪▷■◆,随着消费者健康意识的增强及记忆绵材料生产工艺的逐步成熟,产品导入初期由于价格较高,导致该等地区记忆绵家居制品市场需求降低◆□▼▲=○,随着公司业务规模的持续增长。

  产业集中•▷◆…☆。度将会快速★□□■○◆!提升□★☆,共计派发。现金红利28,记忆绵家居制品的渗透率迅速提高。现阶段的贸易摩擦亦是部分龙头企业参与全球化布局与竞争的契机☆■◆,真实、准确、及时▼▲▪•、完整、公平:地向投“资者披,露=★•,有可○▷◆=●?能影响上市:公司股票价格的重大信息,基金管理公司以多个投资账户持有股票的,在记忆绵家居制品制造工艺方面积累了丰富的经验与强劲的研=◆▲-?发实力。与此同时,公司每年以现金方式分配的利润不少于该年实现的可分配利润的25%(含25%)。募集资金投◁○▷★;资项目实;施后,产能全球化布局将使公司具有?更为灵”活的产能配置能力。

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